Las acciones de la firma bancaria volvieron a desplomarse hasta un 50% en el día martes, luego de una nueva masiva retirada de depósitos. A pesar de haber incurrido en gastos récord para financiar el pago de seguros contra depósitos en marzo, Biden ahora va por la nacionalización del banco.
La corrida bancaria que pegó con dureza en marzo muestra signos de persistencia en Estados Unidos. Las acciones del First Republic Bank volvieron a caer hasta un 50% en la jornada del día martes, en respuesta a una nueva retirada masiva de depósitos en tiempo récord.
Solamente en lo que va del año, un total de US$ 72.000 millones de dólares en depósitos salieron de la firma bancaria, representando hasta el 40% del total de depósitos que tiene el banco.
Tras la histórica caída del Silicon Valley Bank, el First Republic fue arrastrado en la primera ola del impacto pero el Gobierno intercedió por los depósitos a través del seguro federal, y los bancos privados más importantes de Estados Unidos desplegaron un paquete de hasta US$ 30.000 millones para evitar la insolvencia de la firma bancaria y un “efecto contagio” sobre cada vez más instituciones.
Sin embargo, en la última semana una nueva corrida bancaria está iniciando y la nueva retirada de depósitos amenaza y la consecuente caída en las acciones del First Republic podría provocar la pérdida de la inversión de los accionistas, y forzar al banco a explorar otras alternativas como su venta y liquidación definitiva.
Pero en ausencia de potenciales compradores, el gobierno de Biden anunció que podría hacerse cargo de la caída de la capitalización del banco, llevando así una formal nacionalización del First Republic.
La nacionalización de bancos no es una práctica novedosa para las crisis financieras en Estados Unidos, ya que entre 2008 y 2009, el Gobierno federal encabezado en ese momento por Barack Obama, absorbió a una gran cantidad de entidades y las reprivatizó entre 2011 y 2013. En la práctica, se conforma otro mecanismo de salvataje más extremo que el convencional.
El First Republic anunció una serie de medidas para llevar mayor tranquilidad a los inversores, ordenando un recorte general de sueldos a empleados y ejecutivos, despidos de entre el 20 y el 25% de la planta de personal programados para el segundo trimestre, la reducción de los préstamos con la Reserva Federal y el aumento de la cantidad de depósitos asegurados por el Gobierno federal.
La entidad no quiere ser nacionalizada y pidió un nuevo rescate de bancos privados para mantener su funcionamiento tal y como ocurrió en marzo, pero si esta última maniobra fracasa el Gobierno estadounidense anunció que no dudará en absorber el manejo del banco.
Los costos fiscales de la crisis bancaria ascienden a cifras verdaderamente importantes. Solamente en marzo, el Gobierno federal debió destinar hasta US$ 27.000 millones en desembolsos netos para el Fondo de Seguro de Depósitos, aproximadamente un 0,7% del PBI adicional para el déficit fiscal de ese mes. No se registraba algo similar desde la Gran Recesión del año 2008.
De hecho, el rescate de depósitos fue la principal partida explicativa del aumento en el déficit fiscal de marzo, que superó el 6,8% del PBI sobre la esfera del Gobierno federal (cuando hasta febrero alcanza el 6,1% del producto). Se acumuló un déficit colosal de hasta US$ 1,8 billones de dólares en los últimos 12 meses, un monto que supera en un 70% al déficit acumulado en febrero de 2020 (antes de la pandemia).
El shock por la pandemia provocó una respuesta fiscal muy similar a la que hubo durante las grandes guerras mundiales, pero a diferencia de lo que ocurrió en estos episodios, el Gobierno jamás retornó a la disciplina fiscal como sí lo hizo entre 1919 y 1920, o tras la Segunda Guerra Mundial entre 1946 y 1947. La administración de Joe Biden avanzó en la dirección contraria, profundizando todos los desequilibrios del Estado federal.
The post Sigue la corrida bancaria en EEUU: Biden quiere nacionalizar el First Republic Bank si no es rescatado por bancos privados first appeared on La Derecha Diario.
